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最新!1年期LPR迎来下调,房贷利率还会降吗?

2023-08-21 16:39
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继MLF(中期借贷便利)利率下调之后,1年期LPR也迎来下调,5年期LPR意外不变。

8月21日,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,8月1年期贷款市场报价利率(LPR)报3.45%,上月为3.55%,下降10个基点;5年期以上LPR报4.2%,上月为4.2%,保持不变。

1年期LPR进一步下调,意味着企业短期融资、消费贷等利率等与LPR紧密相连的各项短期贷款利率将迎来新一波调整,金融进一步支持实体经济的政策意义明显。

然而,房贷利率挂钩的是5年期以上LPR,已持续2个月维持不变。最近一次调整是6月20日,1年期LPR下调10个基点至3.55%,5年期以上LPR下调10个基点至4.2%。

此前8月15日,央行下调1年期MLF利率15个基点,下调7天逆回购利率10个基点,为2016年3月以来首次非对称降息。

业内普遍预期,由于MLF直接与LPR挂钩,此次MLF操作利率下降,意味着接下来的1年期和5年期LPR都会再次下调,从而提振实体贷款需求和居民房贷需求。

从历史上看,除2019 年9 月和2021年12月,1 年期LPR 在MLF 利率没有变动的背景中下调5个基点外,其他情况下均是LPR与MLF同步浮动。

“1年期下调10个基点,或反映政策意图在于刺激制造业或扩大消费上,反映了近期一系列政策在政策利率层面的体现;5年期LPR保持不变,表明对房地产的政策态度仍偏中性,表明政策仍然以稳为主,给后续实际情况留有后手。”中泰证券研究所首席分析师杨畅表示。

也有分析认为,降低MLF利率之后,而没有降低5年LPR利率,在一定程度上也是保护银行利润。

8月17日,人民银行发布《2023年第二季度中国货币政策执行报告》,首次专栏讨论《合理看待我国商业银行利润水平》,指出“商业银行维持稳健经营、防范金融风险,需保持合理利润和净息差水平”。

但房贷利率下调,仍是大势所趋,尤其是存量房贷利率下调。这是当前市场最大呼声所在,也是当前房地产信贷政策发力点。

8月18日,中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开电视会议,学习贯彻中央决策部署,研究落实金融支持实体经济发展和防范化解金融风险有关工作。

其中,针对房地产信贷政策的表述为:调整优化房地产信贷政策。要继续推动实体经济融资成本稳中有降,规范贷款利率定价秩序,统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系。

这是近期政策层面第5次喊话降低存量房贷利率。

第1次是6月21日,官媒《经济日报》发表文章喊话,应适当降低存量房贷利率,以减轻已购住房居民的还款压力,助于居民将更多资金投入其他消费,提振内需。

第2次是7月14日,国务院新闻办新闻发布会上,央行负责人强调按照市场化、法治化原则,支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定,或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。

第3次是8月1日,中国人民银行、国家外汇管理局下半年工作会议提出,指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

第4次是8月4日,国家发改委、财政部、中国人民银行、国家税务总局四部门联合召开新闻发布会,指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

有业内人士称,降低房贷利率的主要方向是降低存量房贷利率,而非一味直接降低LPR利率。

易居研究院研究总监严跃进认为,5年期以上LPR虽然没有变化,但各地还可以积极利用一项工具,即“房贷利率下限下调”工具,预计后续一些城市从降低房贷利率角度,会启动这项工具,这也会使得实际认购一二手房的贷款利率下降。无论是增量还是存量房贷利率,都有可能进一步下调。

广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉则表示,从2022年底到现在,5年期以上LPR总共下调5次,累计下调45个基点,力度很大,但并未给房地产市场带来很大改善。一方面,整体市场下滑惯性和决定因素并非是5年期以上LPR下调能改变的,另一方面,4月份以来刚需退场速度很快,改善型需求链条转不动,通过LPR下调刺激入市效果有限。更重要的是居民对楼市预期和就业前景预期。


编辑者:admin

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